Việc gia tăng đầu tư của người thu nhập trung bình và thấp là một tia hy vọng trong bối cảnh bất bình đẳng tài sản cao.
Ở tuổi 25, Gene Cao làm việc gần như suốt tuần trong một nhà hàng Trung Hoa tại Tampa, Florida, với thu nhập chỉ khoảng 40.000 USD mỗi năm. Nhưng ít ai biết rằng, sau những giờ làm mệt mỏi, anh dành toàn bộ thời gian rảnh để đầu tư chứng khoán — một hành trình bắt đầu từ những ngày còn trẻ, với không ít lần thua lỗ cay đắng.
Giờ đây, mỗi buổi trưa hay tối, Cao đều chăm chú dõi theo thị trường qua chiếc điện thoại: đọc báo tài chính, phân tích bảng cân đối kế toán, theo dõi cổ phiếu và đặt lệnh mua bán. Anh tự hào khi danh mục đầu tư của mình đã chạm mốc sáu con số, đủ để nghĩ đến việc mua căn nhà đầu tiên. Câu chuyện của Cao không hề hiếm – anh là một trong hàng triệu người có thu nhập trung bình hoặc thấp tại Mỹ đang gia nhập làn sóng đầu tư chứng khoán phổ thông.
Theo khảo sát của Commonwealth phối hợp cùng BlackRock, hiện có tới 54% người Mỹ có thu nhập từ 30.000 – 80.000 USD/năm đang sở hữu tài khoản đầu tư chịu thuế (taxable investment account) – con số kỷ lục chưa từng có. Đáng chú ý, hơn một nửa trong số đó chỉ mới bắt đầu đầu tư trong 5 năm gần đây.
Đây là một sự thay đổi lớn đối với một thị trường vốn được xem là “sân chơi của giới nhà giàu”. Những người lao động phổ thông, làm công ăn lương giờ đây đã bước chân vào thế giới tài chính, nơi trước kia tưởng chừng quá xa vời.
Vì sao nhà đầu tư “phổ thông” bỗng đổ xô vào thị trường?
Có hai yếu tố chính đứng sau làn sóng này.
Thứ nhất, các ứng dụng giao dịch miễn phí và nền tảng môi giới không phí (commission-free) giúp rút ngắn khoảng cách giữa người mới và thị trường. Thêm vào đó, tính năng mua cổ phần phân đoạn (fractional shares) cho phép đầu tư chỉ với vài đô la, khiến rào cản tài chính gần như biến mất.
Thứ hai, mạng xã hội tài chính ngày càng bùng nổ, với hàng loạt lời khuyên, “mẹo cổ phiếu” và kỳ vọng làm giàu nhanh. Với nhiều người trẻ, đầu tư không chỉ là kiếm tiền, mà còn là một trò chơi trí tuệ, thậm chí là cách để đổi đời. Gene Cao thừa nhận anh từng mất tiền, nhưng xem đó là “phí học” — và giờ, đầu tư đã trở thành niềm đam mê của anh.
Khi dòng tiền “nhỏ” tạo nên tác động lớn
Theo JPMorganChase Institute, người có thu nhập dưới mức trung bình hiện chiếm khoảng 11% tổng dòng vốn mới chảy vào các tài khoản đầu tư bán lẻ – tăng gần gấp đôi so với trước đây (6%). Nguồn vốn này tuy nhỏ lẻ nhưng cộng hưởng lại tạo nên sức ảnh hưởng không nhỏ đến thị trường.
Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng nhiều nhà đầu tư mới đang tham gia ở giai đoạn giá tài sản cao, trong khi họ chưa từng trải qua chu kỳ giảm mạnh nào. George Eckerd, giám đốc nghiên cứu của JPMorganChase, cho rằng đây chính là nhóm có thể bị tổn thương nhiều nhất nếu thị trường đảo chiều.
Bài toán phân bổ danh mục – thử thách đầu tiên của nhà đầu tư mới
Khảo sát cho thấy 45% người mới đã đầu tư ít nhất 5.000 USD vào thị trường, và khoảng 40% có kế hoạch nắm giữ danh mục ít nhất 10 năm, hướng tới các mục tiêu dài hạn như mua nhà hoặc nghỉ hưu. Tuy nhiên, không ít người vẫn chọn cổ phiếu đơn lẻ thay vì các quỹ đầu tư đa dạng, khiến rủi ro tăng cao nếu lựa chọn sai doanh nghiệp.
Hy vọng giữa bất bình đẳng tài sản
Dẫu tiềm ẩn nhiều rủi ro, làn sóng đầu tư của tầng lớp thu nhập trung bình và thấp lại mang đến tia hy vọng mới cho nước Mỹ – nơi chênh lệch giàu nghèo vẫn còn sâu sắc. Khi quyền sở hữu tài sản trở nên phổ biến hơn, người lao động có thêm một con đường mới để tích lũy của cải, từng bước thoát khỏi giới hạn thu nhập cố định từ công việc hàng ngày.
Nguồn: The Wall Street Journal (WSJ)
Bài viết liên quan
